Хеджирование

В период глобального мирового кризиса только на FOREX можно хеджировать риски в бизнесе, вызванные значительными колебаниями курсов на валютном рынке.
Дилинговый центр InstaForex— одна из немногих компаний, предлагающих клиентам услуги консультирования по хеджированию и реализации программы, направленной на хеджирование базового актива.

Почему Форекс – практически единственный способ застраховать свой капитал в период макроэкономического кризиса?

У экспортеров существует постоянный интерес продавать иностранную валюту, а у импортеров — покупать ее. Курсы валют на международном рынке Форекс постоянно меняются и, особенно, в период макроэкономического кризиса. В результате чего реальная стоимость покупаемого или продаваемого за валюту товара может значительно измениться, и контракт, казавшийся выгодным, может оказаться убыточным. В этот период наблюдается высокая волатильность финансового рынка, и это не позволяет застраховать капитал, особенно на длительный период. Поэтому вклад капитала в валютный рынок Forex является единственным способом хеджирования.

Какие возможности дает страхование убытков инвестиций в Forex?

Денежные средства, а также будущие доходы или расходы в иностранных валютах всегда подвержены валютному риску. Учет в компании обычно ведется в какой-то одной валюте (например, в долларах США), следовательно, в результате переоценки статей в иностранных валютах, возможны прибыли или убытки при изменении курсов этих валют. Хеджирование валютного риска — это защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств посредством заключения сделок на рынке Форекс. Хеджирование приводит к тому, что для компании исчезает риск изменения курсов, а это дает возможность планировать деятельность и видеть финансовый результат, не искаженный курсовыми колебаниями; позволяет заранее назначить цены на продукцию, рассчитать прибыль, зарплату и т.д.

Хеджирование валютного риска с помощью сделок без движения реальных средств (с использованием рычага) дает следующие дополнительные возможности:

• позволяет не отвлекать из оборота компании значительные денежные средства;
• позволяет продать валюту, которая будет получена в будущем.

Можно выделить два основных типа хеджирования: хеджирование покупателя и хеджирование продавца. Хеджирование покупателя используется для уменьшения риска, связанного с возможным ростом цены товара. Хеджирование продавца применяется в противном случае — для ограничения риска, связанного с возможным снижением цены на товар.

Общий принцип хеджирования при внешнеторговых операциях заключается в открытии валютной позиции на торговом счете в обратную сторону будущей операции по конвертированию средств. Импортеру необходимо покупать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию покупкой валюты на торговом счете, а при наступлении момента реальной покупки валюты в своем банке закрывает эту позицию. Экспортеру, напротив, необходимо продавать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию продажей валюты на торговом счете, а при наступлении момента реальной продажи валюты в своем банке закрывает эту позицию. Для начала хеджирования необходимо открыть торговый счет в компании InstaTrade Corporation, предоставляющей услуги по торговле на рынке Форекс.

Пример действия компании по хеджированию рисков, занимающейся импортом товаров из Европы. Компания-импортер ожидает в течение месяца поставки партии товаров из Европы на энную сумму в евро. У компании на счете есть доллары и ей придется их конвертировать в своем банке в евро. Поэтому компания решает захеджировать риск подорожания евро путем заключения сделок на торговом счете при помощи открытия сделок в обратном направлении. При использовании кредитного плеча 1:1000 необходимо инвестировать примерно 1 % от той суммы, которую необходимо застраховать. В случае подорожания евро компания терпит убытки из-за высокой волатильности рынка от конвертации евро в банке, но прибыль на торговом счете компенсирует этот убыток. Сумма прибыли и убытка всегда будет равна нулю. Таким образом, компания избавило себя от беспокойства относительно возможного подорожания евро и сохранила средства для очередных операций.

Важно, что расходы на хеджирование весьма незначительны по сравнению с суммой хеджируемых контрактов. Целью хеджирования является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. Поэтому эффективность хеджирования в период кризиса и последующие два или три года можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Хорошо выстроенная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты за счет высвобождения ресурсов компании.

Хотите сделать денежный поток Вашей компании предсказуемым? Представляете себе объемы и сроки реализации товара? Наши специалисты могут открыть для Вас позиции на валютном рынке, что позволит Вам избежать убытков. По вопросам хеджирования обращайтесь на почту support@instaforex.com. Даже если Вы никогда не пользовались хеджированием активов, мы доступно объясним — как это делается и разработаем наиболее подходящие схемы хеджирования для Вашего бизнеса.